+7(499)-938-42-58 Москва
8(800)-333-37-98 Горячая линия

Формула оборачиваемости чистых активов

Содержание

Оборачиваемость активов: формула расчета. Эффективность работы

Формула оборачиваемости чистых активов

Бизнес юрист > Бухгалтерский учет > Оборачиваемость активов: формула расчета. Эффективность работы

Активность финансовой деятельности коммерческих организаций основывается на анализе ряда показателей, в число которых входит и оборачиваемость активов, формула расчета которой позволяет определить, насколько эффективно организация использует свои активы или обязательства.

Экономический смысл показателя оборачиваемости активов

Оборачиваемость активов

Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдачи или фондоотдачи) рассчитывается с целью анализа эффективности использования в ходе хозяйственной деятельности предприятия своих или заемных активов, средств и др. Чем большее значение имеет этот показатель, тем лучше.

Так, если в ходе анализа деятельности было определено, что коэффициент ресурсоотдачи равен 5, то это значит, что за определенный период времени полный цикл производства и реализации продукции был осуществлен 5 раз. Другими словами, предприятие получило выручку за товары или услуги в 5 раз превышающую суммарную стоимость активов. Как правило, этот показатель рассчитывается за период в один календарный год.

Значение показателя ресурсоотдачи прямо зависит от объема продаж. Если наблюдается тенденция к снижению значения коэффициента, то это означает, что финансовая деятельность идет на спад. И, наоборот, его увеличение говорит о том, что объемы продаж выросли, а капитал оборачивается быстрее.

На скорость оборачиваемости активов предприятия влияет ряд факторов, как внутренних, так и внешних.

Внешние факторы:

  • сфера функционирования предприятия,
  • отрасль, в которой компания осуществляет свою деятельность,
  • размеры компании,
  • макроэкономическая ситуация.

Последний из названных внешних факторов оказывает решающие влияние на оборачиваемость активов: накапливаются запасы, замедляется процесс оборота и т. д.

Внутренние факторы:

  • структура активов,
  • ценовая политика,
  • методика оценки ТМЦ.

Грамотно проведенный анализ показателя ресурсоотдачи позволяет оценить не только эффективность использования активов, но и наличие у предприятия долгосрочной стратегии его развития. Это очень важно, так как возможные инвесторы в первую очередь обращают внимание на рентабельность предприятия относительно конкретного промежутка времени.

Формула расчета оборачиваемости активов предприятия

Рассматриваем применение формулы

Коэффициент оборачиваемости активов определяется как отношение выручки к среднему значению стоимости активов в разрезе необходимого периода времени:

Коа = выручка / средняя стоимость активов;

где средняя стоимость активов рассчитывается путем деления суммарной стоимости активов на начало и конец расчетного периода на 2:

САср = (САн + CАк) / 2,

САн, CАк — стоимость активов на начало и конец расчетного периода.

Пример

Требуется провести анализ оборотной деятельности предприятия за прошедший календарный год, исходя из следующих результатов его финансовой деятельности: годовая выручка составила 400 тыс. рублей, стоимость ОС на начало периода составляла 296 тыс. рублей, на конец периода – 374 тыс. рублей. Коэффициент оборотности активов за предыдущий отчетный год был равен 3.

Определяем среднегодовую стоимость активов:

(296 тыс. руб. + 374 тыс. руб.) / 2 = 670 тыс. руб. / 2 = 335 тыс. руб.

Вычисляем значение коэффициента фондоотдачи:

400 тыс. руб. / 335 тыс. руб. = 1,19

Таким образом, организация за один календарный год совершила 1,19 полных циклов производства. Если этот показатель сравнить с показателем предыдущего периода, который равнялся 3, можно сделать вывод, что производственная деятельность организации пошла на спад.

Чтобы определить за какой период времени осуществляется один полный оборот производственного процесса, следует количество дней расчетного периода (в нашем случае 365) разделить на значение оборотности:

365 дней / 1,19 = 306,72 дня

Из расчета видно, что для рассматриваемого предприятия полный производственный цикл длится 306,72 календарных дней или, другими словами, именно такой отрезок времени требуются для того, чтобы средства, вложенные в обороты, снова обрели денежную форму.

Расчет коэффициента фондоотдачи для составляющих оборотных активов

Коэффициент фондоотдачи для составляющих ОА исчисляется по схеме, аналогичной той, что была использована выше.

Расчеты с дебиторами

Анализ качества работы с дебиторами производится на основании коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Он характеризует то, насколько быстро дебиторы рассчитываются за продукцию, предоставленную в кредит. Чем выше показатель, тем более эффективной считается ценовая политика.

Рассчитывается этот показатель путем деления общей суммы выручки на среднюю сумму дебиторской задолженности:

КОдз = В / ДЗср

Для исчисления периода, за который дебиторы полностью рассчитываются по счетам, нужно количество календарных дней расчетного периода поделить на коэффициент ресурсоотдачи по дебиторской задолженности.

По такому же принципу рассчитывается и коэффициент оборачиваемости по кредиторской задолженности.

Оборачиваемость финансов

Этот показатель обозначает число оборотов, которые совершили в отчетном периоде денежные средства, находящиеся на балансе юр. лица.

КОдс = В / ДС, где

КОдс – коэффициент оборачиваемости денежных средств, В – выручка,

ДС – сумма, находящаяся на счетах и в кассе предприятия.

Если коэффициент имеет тенденцию к снижению, это означает, что работа предприятия организована неэффективно, а высоколиквидные активы используются с замедлением.

Оборачиваемость материальных оборотных активов (запасов)

Правильная организация производственного процесса требует также эффективного использования запасов, расчет которого производится в следующем порядке:

КОзап = В / ЗАП, где

КОзап – коэффициент оборачиваемости запасов, В – выручка,

ЗАП – балансовая стоимость запасов.

Увеличение показателя свидетельствует о том, что спрос на реализуемую продукцию находится на хорошем уровне и товар не залеживается на складах. Снижение показателя говорит о том, что маркетинговая политика предприятия плохо организована и требует тщательного анализа.

Анализ этих показателей следует осуществлять не сопоставлением с установленными нормами, а путем рассмотрения их динамики за прошедшие годы и проводя сравнение с деятельностью конкурентов.

Так, если показатель не дотягивает до нормы, но при этом на фоне других отчетных периодов он имеет большее значение, это свидетельствует о правильной организации деятельности предприятия и постепенном увеличении оборачиваемости активов.

Анализ доходности организаций

Финансовая и хозяйственная деятельность любого юридического лица, независимо от формы собственности, оценивается посредством анализа абсолютных и относительных показателей ее деятельности. Показатели первой группы экономической нагрузки не несут и имеют сугубо арифметический характер.

Относительные показатели характеризуют, насколько правильно организована финансовая и хозяйственная деятельность предприятия и показывают динамику ее развития. Одним из таких показателей является рентабельность активов, которая рассчитывается путем умножения коэффициента оборачиваемости активов на рентабельность проданной продукции.

Рентабельность проданной продукции является отношением чистой прибыли к выручке, а чистая прибыль в свою очередь представляет собой разницу между полученной выручкой и себестоимостью реализованной продукции.

Таким образом, чем выше показатель фондоотдачи, тем будет большей прибыль организации в отчетном периоде.

Проводим анализ полученных результатов

Чтобы подсчитать какую прибыль получит организация с каждой денежной единицы, вложенной в ее активы, следует чистую прибыть от реализации продукции разделить на среднюю стоимость имеющихся активов (имущества):

Ра = ЧП / САср, где

Ра – рентабельность активов, ЧП – чистая прибыль,

САср – средняя стоимость активов.

Точно также рассчитывается и рентабельность оборотных активов.

Для того чтобы сделать полный анализ деятельности предприятия должны быть учтены все группы факторов: фондоотдача, рентабельность продаж, интенсивность эксплуатации ОС, эффективность управления финансами.

Постоянный мониторинг деятельности предприятия позволит выработать правильную стратегию развития, направленную на обеспечение финансовой стабильности.

Полнота анализа предпринимательской деятельности также зависит от правильности данных, которые предоставляются в отчетной документации.

Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Источник: http://PravoDeneg.net/buhuchet/oborachivaemost-aktivov-formula-rascheta-effektivnost-raboty.html

Показатель оборачиваемости активов (Asset Turnover). Пример расчета для ОАО «Мегафон»

Формула оборачиваемости чистых активов

Разберем показатель оборачиваемости активов. Коэффициент относится к  группе финансовых показателей «Оборачиваемости (деловой активности)». Остальные три группы финансовых показателей – «Ликвидность», «Рентабельность», «Финансовая устойчивость».

Коэффициенты из ликвидности и финансовой устойчивости показывают платежеспособность предприятия, а рентабельность его эффективность.  Коэффициенты оборачиваемости показывают интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств.

Они определяют, как предприятие активно ведет свою деятельность.  

Показатель оборачиваемости активов. Экономический смысл

Сначала определим экономический смысл коэффициента. Показатель оборачиваемости активов отражает то, как предприятие использует (как интенсивно) свои имеющиеся активы. Коэффициент определяет эффективность использования собственных средств (как собственных, так и заемных) в производстве и реализации продукции.

Читать данный коэффициент следует следующим образом. К примеру, коэффициент оборачиваемости активов равен 4 (анализируемый период год). На основе этого можно сделать вывод, что предприятие получило за год выручку (суммарно), которая в 4 раза больше стоимости активов. Говорят, активы предприятия оборачиваются 4 раза за год.

Чем больше значение данного показателя, тем более эффективно предприятие работает. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж (в формуле у него в числителе стоит «Выручка»).

Увеличение данного коэффициента говорит о том, что продажи тоже увеличились. Чем меньше оборачиваемость, тем большая зависимость предприятия в финансировании своего производственного процесса.

В таблице ниже представлены причины изменения показателя.

Рост ▲ Оборачиваемости активовСнижение ▼ Оборачиваемости активов
Обороты предприятия увеличиваются, капитал оборачивается быстрееУменьшается объем продаж
Увеличивается сумма активов предприятия

Показатель оборачиваемости активов. Синонимы

Зачастую в различной экономической литературе данный коэффициент называется по-разному. Чтобы у вас не было путаницы в его трактовке приведем наиболее часто используемые синонимы оборачиваемости активов:

  • Ресурсоотдача,
  • Показатель фондоотдачи,
  • Assets turnover ratio,
  • AT,
  • Total assets turnover,
  • Turnover ratio,
  • Asset management ratio.

Показатель оборачиваемости активов. Формула расчета

Формула расчета оборачиваемости активов выглядит следующим образом:

Чтобы рассчитать «Среднегодовую стоимость активов» необходимо сложить  стоимость активов на начало года и на конец года и разделить на 2.

По формам бухгалтерского баланса показатель рассчитывается так:

Коэффициент оборачиваемости активов = стр.2110/(стр.1600нг.+стр.1600кг./2)

Нг. – значение строки 1600 на начало года.
Кг. – значение строки 1600 на конец года.

Не забудьте еще поделить на 2 для нахождения средней стоимости активов за год. Отчетный период может быть не год, а месяц.

Период оборота активов

Коэффициент оборачиваемости активов легко трансформировать в показатель период оборота активов. Данный показатель лучше отражает эффективность использования активов и представляет собой количество дней необходимых для превращения активов в денежную массу. Формула расчета периода оборота активов (одного оборота):

Период оборота активов = 360/Коэффициент оборачиваемости активов

 Коэффициент оборачиваемости активов. Расчет на примере ОАО «Мегафон»

Пришло время разобрать пример. Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости активов для ОАО «Мегафон». Крупнейшее предприятие, предоставляющее услуги сотовой связи.

Расчет оборачиваемости активов для ОАО «Мегафон». Баланс

Расчет оборачиваемости активов для ОАО «Мегафон». Отчет о прибылях и убытках

Для расчета показателя необходимо взять данные бухгалтерского баланса с официального сайта компании ОАО «Мегафон».

Показатель оборачиваемости активов 2014-1 = 68316/(449985+466559)/2 = 0,14
Показатель оборачиваемости активов 2014-2 = 139153/(466559+458365)/2 = 0,30
Показатель оборачиваемости активов 2014-3 = 213539/(458365+413815)/2 = 0,48

Не забывайте, что необходимо брать среднее значение активов за период. Поэтому мы делили на 2 в знаменателе сумму активов на начало периода и на конец. У ОАО «Мегафон» значение коэффициента оборачиваемости активов увеличивалось. Можно сделать вывод, что предприятие увеличивало свои продажи, так как именно продажи напрямую влияют на данный коэффициент.

Показатель оборачиваемости активов. Норматив

Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Анализировать его стоит, как и все показатели оборачиваемости: в динамике. Поэтому если наблюдается понижающийся тренд — неэффективном использовании активов, и аналогично наоборот при повышающимся росте — увеличение качества управления активами.

В реальности при оценке предприятий, в высокотехнологических и капиталоемких отраслях данный коэффициент имеет небольшие значения. Это обусловлено это тем, что в таких отраслях компании имеют большие активы. И на оборот в предприятиях торговли коэффициент будет иметь большие значения, так как интенсивность оборачиваемости денежных средств у таких выше.

Сравнение показателей оборачиваемость активов (AT) и рентабельность активов (ROA)

Давайте определим разницу между коэффициентом оборачиваемости активов и коэффициентом рентабельности активов (ROA). Формула ROA приведена ниже:

Коэффициент рентабельности активов = Чистая прибыль/Активы=стр.2400/стр.1600

ОтличияОписания
1 отличие.В Коэффициент оборачиваемости активов используется среднее значение активов.
2 отличие.В Коэффициент оборачиваемости активов используется Выручка от продаж (стр. 2110), в то время как в Коэффициенте рентабельности активов Чистая прибыль (2400).
3 отличие.Коэффициент оборачиваемости активов всегда имеет положительное значение.
4 отличие.Показатель оборачиваемости активов не дает представление о прибыльности, как коэффициент рентабельности активов (ROA), а показывает эффективность через скорость оборота активов. Только косвенно отражает потенциальную прибыльность предприятия.

Более подробно про коэффициент рентабельности активов читайте в статье: «Коэффициент рентабельности активов (ROA). Расчет на примере ОАО «КБ Сухой»«.

Резюме

Показатель оборачиваемости активов  определяет эффективность деятельности предприятия, но не с точки зрения прибыльности, а с точки зрения интенсивности (скорости оборачиваемости).

Чем выше значение коэффициент, тем предприятие более эффективно работает. Коэффициент напрямую связан с продажами: если они увеличиваются, то он тоже увеличивается.

 Для углубленного изучения финансовых коэффициентов читайте статью: «Топ-12 коэффициентов для финансового анализа«.

Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Источник: http://finzz.ru/pokazatel-oborachivaemosti-aktivov-primer.html

Ликвидность

Формула оборачиваемости чистых активов

Показатели, характеризующиеспособность предприятия погаситькраткосрочные обязательства, определяютсяпо данным различных аналитических форм,в том числе реформированного балансаN 2.

1. Коэффициентпокрытия(текущая ликвидность) -отражает достаточность всех оборотныхактивов предприятия, которые могут бытьиспользованы им для погашения своихкраткосрочных обязательств.

оборотные активы

————————————–

краткосрочные обязательства

2. Промежуточныйкоэффициент покрытия– отражает достаточность находящихся в обращенииоборотных финансовых средств предприятиядля погашения своих краткосрочныхобязательств.

Ден. ср-ва + кр.ср. фин. вложения + кр.ср.едебиторы

————————————————————————–

краткосрочные обязательства

3. Срочнаяликвидность– отражает возможность предприятия погасить свои краткосрочныеобязательства в ближайший периодвремени.

Ден. ср-ва + кр.ср. фин. вложения

———————————————–

краткосрочные обязательства

4. Абсолютнаяликвидность– показывает возможность предприятия немедленно погасить своикраткосрочные обязательства денежнымисредствами, имеющимися на счетах вбанках.

Ден. средства

——————————-

кр.ср. обязательства

Финансовая устойчивость

Показатели, характеризующиефинансовую устойчивость предприятия,определяются по данным различныханалитических форм, в том числереформированного баланса N 2.

1. Уровеньсобственного капитала– отражает долюсобственного капитала в структуребаланса.

собственный капитал

—————————–

всего пассивов

2. Уровеньзаемного капитала– отражает долюзаемных средств в структуре баланса.

долгосрочные и краткосрочныеобязательства

————————————————————-

всего пассивов

3. Соотношениезаемного и собственного капитала-указывает сколько заемных средствпривлекло предприятие на один рубльвложенных в активы собственных средств.

долгосрочные и краткосрочныеобязательства

————————————————————-

собственный капитал

4. Коэффициентпокрытия внеоборотных активов собственнымкапиталом– отражает в какой степенивнеоборотные активы предприятияфинансируются собственным капиталом.

собственный капитал

—————————–

внеоборотные активы

5. Коэффициентпокрытия внеоборотных активовсобственным и долгосрочным заемнымкапиталом – отражает в какой степенивнеоборотные активы предприятияфинансируются собственным и долгосрочнымзаемным капиталом.

собственный капитал + долгосрочныеобязательства

———————————————————————————–

внеоборотные активы

6. Чистыйоборотный капитал к сумме активов-определяет долю чистого оборотногокапитала в активах предприятия и показывает возможности финансового маневра в управлении предпринимательскойдеятельностью.

чистый оборотный капитал

—————————————

всего активов

Оборачиваемость активов

Показатели,характеризующие оборачиваемость активов предприятия, определяются по даннымразличных аналитических форм, в томчисле реформированного баланса N 1.

1. Общаяоборачиваемость активов– показываетсколько раз за период совершается полныйцикл производства и обращения, приносящийсоответствующий доход.

чистая выручка от реализации + доходыот инвестиций +операционные доходы +прочие нереализационные доходы

———————————————————————————–

средняя за период величина всех активов

2. Оборачиваемостьпроизводственных активов– показываетсколько раз за период совершается полныйоборот производственных внеоборотныхактивов, запасов и краткосрочнойдебиторской задолженности.

чистая выручка от реализации

———————————————————————-

средняя за период величина производственных активов

3. Оборачиваемостьосновных средств– показывает сколькораз за период совершается полный оборотпроизводственных внеоборотных активов.Характеризует эффективность использования основных средств предприятия, ихфондоотдачу за период.

чистая выручка от реализации

———————————————————————–

средняя за период величина производственныхвнеоборотных активов

4. Оборачиваемостьпроизводственных оборотных активов– показывает сколько раз за периодсовершается полный оборот запасов икраткосрочной дебиторской задолженности.

чистая выручка от реализации

———————————————————————————–

средняя за период величина производственных оборотных активов

5. Оборачиваемостьчистых производственных активов-показывает сколько раз за периодсовершается полный оборот производственныхвнеоборотных активов и чистогопроизводственного оборотного капитала.

чистая выручка от реализации

———————————————————————————–

средняя за период величина чистыхпроизводственных активов

6. Оборачиваемостьчистых активов– показывает сколькораз за период совершается полный оборотвнеоборотных активов и чистого оборотногокапитала.

чистая выручка от реализации + доходыот инвестиций + операционные доходы +прочие нереализационные доходы

———————————————————————————–

средняя за период величина чистыхактивов

Источник: https://StudFiles.net/preview/514817/page:2/

Оборачиваемость активов – формула расчета коэффициента, чистых активов и по балансу

Формула оборачиваемости чистых активов

Ни для кого не секрет, что существует специализированная формула, которая дает возможность некому лицу максимально точно подсчитать и даже в какой-то мере предсказать оборот, т. е.

количество денег после промежутка времени.

Сама формула представляет собой прямо пропорциональное уравнение достаточно легкого типа для понимания и восприятия, поэтому не должно доставить всякого рода сложностей в подсчете того или иного оборота актива:

ОА (оборачиваемость активов) = капитал/средняя стоимость активов за рабочий год.

Данная формула наиболее известная, следовательно, ей чаще пользуются. Но дабы быть совершенно честными с читателями следует сорвать завесу незнания и показать вторую формулу, которая не так популярна.

ОА (непосредственно, в днях) = 365/Коэфф. Оборачиваемости.

Все важные значения, которые фигурируют в формулах, можно легко найти. Например, количество и значение активов берется исключительно из баланса, а значение выручки из банальных денежных отчетов компании. Потом с помощью нехитрых махинаций вычисляют среднее значение и считают, все достаточно элементарно.

Что показывает значение

Определенного нормального значения попросту не существует, так как, в нашем мире множество разных, всевозможных сфер деятельности. Таким образом, даже в огромных компаниях, которые занимают капиталоемкую нишу, оборачиваемость активов ниже, чем в сфере торговли.

Раз уже стало ясно, что не существует среднего нормального значения для оборачиваемости, стоит выделить некоторый фактор, от которого зависит конечная цифра.

И им будет рентабельность услуг предприятия или же рентабельность того или иного продукта. Тут можно выделить закономерность, чем выше рентабельность, тем ниже оборачиваемость активов.

А лучше иметь высокую оборачиваемость, так как, низкая чаще всего свидетельствует о плохой эффективности в пользовании активов.

Также не стоит забывать, что для привлечения инвесторов в вашу компанию, следует иметь высокую рентабельность собственного капитала (своеобразный показатель, который складывается из чистой прибыли организации относительно капитала всей фирмы в целом).

Коэффициент оборачиваемости активов – формула по балансу

Данный коэффициент – это своеобразное отношение всего капитала, полученного за определенный срок ко всей сумме активов баланса. Такой показатель, прежде всего просчитывает и оценивает способность компании максимально развиваться в сфере эффективности конечного материала. Именно данным коэффициентом показывают будущим инвесторам рентабельность компании в отношение к периоду времени.

Иногда недобросовестные предприниматели искусственно завышают данный коэффициент, так как чем он выше, тем лучше конвертится продукция компании, а завышают его с помощью перехода на арендованные основные средства.

Плюс ко всему, надобно знать, что при снижении оборотных активов возможно такое же повышение эффективности, конечно, исключительно с помощью должных знаний и умений руководителей.

Сама, непосредственно, формула выглядит так:

Коэффициент оборачиваемости = Выручка без налогообложений/Среднюю сумму оборотных средств.

Чаще всего общий коэффициент оборачиваемости (КО) всех активов показывает насколько эффективна компания, а также какова польза от оборотных активов. Высокий коэффициент свидетельствует о том, что руководители организации умеют грамотно распоряжаться ими и компанией в целом.  КО прямо пропорционален возможным продажам и обратно пропорционален количеству активов.

Оборачиваемость необоротных активов

Многие хотят узнать, что же такое оборачиваемость одноименных активов? Если смотреть под детальной призмой, то это одна из множества важнейших аспектов начального имущества некой главенствующей компании, чаще всего внеоборотные активы сформированы на одной из первых ступеней становления компании и требуют постоянного наблюдения. Данное наблюдение осуществляется в различных формах и проявлениях.

А теперь стоит сказать истинное определение.

Внеоборотные активы – это такие же активы, только не являющиеся оборотными, их подразделяют на четыре вида:

  • Всевозможные финансовые вложения компании, чаще всего это своего рода приобретение всевозможных инструментов компанией на длительный срок (более одного года).
  • Средства, являющиеся основными – они аккумулируют совокупность всех материальных активов в виде рабочей силы, а позже передают частями стоимость конечного продукта.
  • Нематериальные активы – это достаточно большое количество активов, которые не имеют материальной ценности, а также, плюс ко всему, физической структуры, как понятно по названию, они призваны быть нематериальными, но также влияют на максимальное возможное обеспечение хозяйственное деятельности всех видов, а также на получение выгоды с точки зрение экономической ценности. Согласно бухгалтерскому положению Российской Федерации все, что входит в нематериальные активы должно длится более одного года (или же некого периода, допустим квартала).
  • Инвестиции в разного рода материальных ценностей, проще говоря, лизинг, аренда разного рода имущества, приобретение такого же имущества и так далее.

Формула коэффициента оборачиваемости необорачиваемых активов (КОНОА):

КОНОА = Всевозможная выручка от реализации/Среднегодовую стоимость необорачиваемых активов.

Тут можно заметить некую зависимость, если данный показатель пойдет вверх, то можно констатировать относительно низкую стоимость возможного веса в активах. А вот если этот коэффициент будет со временем падать, можно сказать, что растет производственный потенциал или же недо использованность сугубо основных средств.

Оборачиваемость чистых активов

Данная оборачиваемость характеризует возможное количество продаж, которое может быть создано благодаря чистым активам (сколько раз данное количество активов прошло оборотов за определенный промежуток времени). С помощью данного оборота у предпринимателя и появляется свой чистый заработок внутри компании, отвечающий всем нормам государственного законодательства.

Также это количество продаж отлично объясняет количество всевозможных продаж, так что, тут мы видим прямую зависимость одного от другого.

Формула оборачиваемости чистых активов (ОЧА):

ОЧА = Вся суммированная прибыль от реализации продукта компании/Чистые активы фирмы.

Чаще всего в данном случае в роли валюты баланса выступает кредиторская задолженность минус, если таковые существуют. По средней статистике по Российской Федерации, период оборачиваемости чистых активов составляет около девяноста дней, но также применяется система, включающая в себя 365-дневную оценку чистых активов.

Источник: https://corphunter.ru/ooo/otchetnost/oborachivaemost-aktivov.html

Оборачиваемость активов

Формула оборачиваемости чистых активов

Добавлено в закладки: 0

Что такое оборачиваемость активов? Описание и определение понятия.

Оборачиваемость активов  — это коэффициентный показатель, который позволяет определить общее число оборотов капитала за определенный период времени. Иногда может использоваться термин «ресурсоотдача».

Для проведения расчетов показателя оборачиваемости активов используется следующая формула: коэффициент оборачиваемости активов равен выручке от реализации деленной на среднюю величину совокупных активов.

Коэффициент ресурсоотдачи помогает дать качественную оценку эффективности использования абсолютно всех активов компании, не беря во внимания сам источник образования активов.

Также роль коэффициента оборачиваемости активов позволяет наглядно продемонстрировать численный показатель количества денежных единиц составляющих прибыль предприятия, полученную с каждой вложенной денежной единицы в  его активы.

В свою очередь скорость оборота вложенного денежного капитала напрямую влияет на общее финансовое положение компании, а также на такие его показатели, как ликвидность и платежеспособность.

Наиболее значимыми показателями ресурсоотдачи являются скорость и период оборота.

Скоростью оборота можно определить как общее количество оборотов капитала предприятия или его отдельных составляющих за указанный расчетный временной отрезок. А под периодом оборота подразумевают средний срок, который необходим для возврата капитала, вложенного непосредственно в производство или же коммерческие операции.

Рассмотрим более детально, что значит оборачиваемость активов.

Определение деловой активности и оборачиваемости

Деловая активность (оборачиваемость) – это ряд действий, которые способствуют продвижению компании на следующие направления: на рынок сбыта товаров, в финансовой деятельности, на рынок труда и прочие.

Увеличение рынка сбыта, разнообразия продукции и предоставляемых услуг, увеличение их продаж, качественное использование имеющейся базы ресурсов (включая финансы, рабочие кадры, сырье) – все это именно тот ряд факторов, от которых напрямую зависит повышение оборачиваемости любого предприятия.

Из всего перечня показателей оборачиваемости главным фактором рентабельности компании является продолжительность оборотности основных средств. Таким образом, чем короче период оборота, тем выше показатель эффективности работы всей финансовой системы данной компании. Стоит выделить следующие моменты:

  • от скорости оборота напрямую зависит общий объем продаж за отчетный период, что, в свою очередь повышает абсолютное значение показателя прибыли;
  • чем выше деловая активность, тем меньше условно-постоянных расходов приходится на каждый из производственных этапов, а это значительно повышает рентабельность деятельности компании;
  • увеличение скорости оборота активов на любой из стадий их превращения тянет за собой увеличение скорости оборота на далее следующих стадиях;
  • скорость оборота ресурсов – это скорость превращения их в денежную форму, а от данного показателя зависит на платежеспособность компании.

Проведение анализа оборачиваемости предприятия, или показатель деловой активности, дает возможность оценить, насколько эффективно компания использует собственный или привлеченный денежный капитал в ходе ведения своей хозяйственной деятельности. 

Коэффициенты оборачиваемости активов и капитала

Коэффициенты деловой активности – это ряд показателей, характеризующих скорость финансового обращения по отношению к различным базовым параметрам. Среди них следующие коэффициенты:

  1. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала – это отношение валового дохода к общей сумме оборотных средств компании. Данный показатель позволяет оценить адекватность объема оборотный средств хоздеятельности компании. В случае, когда оборотный капитал недостаточен, тогда это не даст получить больше прибыли путем расширения оборота, а в случае, когда оборотный капитал избыточен – тогда часть средств остается незадействованной, что, учитывая стоимость капитала, неизбежно ведет к убыткам.
  2. Коэффициент оборачиваемости активов – это отношение прибыли, полученной в ходе реализации к среднегодовой цене стоимости активов. Данный показатель дает возможность проанализировать качественно-эффективный показатель структуры активов.
  3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это отношение прибыли, полученной в процессе реализации продукции к среднегодовому значению кредиторской задолженности. Не стоит при этом забывать, что мудрое управление кредиторской задолженностью дает возможность в значительной степени сократить необходимость в собственных оборотных средствах. По своей сути данный показатель позволяет оценить то, насколько велика роль кредиторов в финансировании текущей деятельности компании.

Коэффициенты деловой активности дают возможность охарактеризовать то, насколько эффективно компания задействует собственный капитал. Из наиболее используемых показателей оборачиваемости следует выделить следующие коэффициенты:

  • Коэффициент деловой активности дебиторской и кредиторской задолженности;
  • Коэффициент оборачиваемости активов;
  • Коэффициент деловой активности материально-производственных запасов;
  • Коэффициент деловой активности основных средств;
  • Коэффициент деловой активности собственного капитала;
  • Коэффициент деловой активности основных фондов.

Коэффициент деловой активности дебиторской задолженности – это прибыль, полученная в результате реализации продукции, и которая относиться к сумме среднегодовой дебиторской задолженности. Данный показатель позволяет проанализировать способность предприятия вовремя взыскивать дебиторскую задолженность.

Коэффициент деловой активности дебиторской задолженности дает возможность выяснить количество превращений в денежный эквивалент дебиторской задолженности за определенный период. Расчет производится следующим образом: доход от реализации продукции необходимо разделить показатель среднегодовой стоимости чистой дебиторской задолженности.

Коэффициент деловой активности кредиторской задолженности – это показатель, который связывает сумму актуальной задолженности компании поставщикам, а также актуальную величину приобретенной у кредиторов продукции.

Расчет производится при помощи деления себестоимости реализованных товаров или предоставленных услуг на показатель среднегодовой стоимости кредиторской задолженности.

В итоге расчет поможет оценить то, сколько предприятию потребуется оборотов для покрытия выставленных ему счетов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или уменьшение коммерческого кредита, который предоставляется компании. Увеличение коэффициента влечет рост скорости уплаты задолженности компании, а уменьшение сулит приобретение продукции в кредит.

Если доля кредиторской задолженности высокая, тогда это негативно влияет на финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Данный показатель рекомендуется сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.

Это важно так, как подобный подход помогает проанализировать условия кредитования организации и как кредитора, и также как заёмщика единовременно.

Оба рассматриваемых коэффициента деловой активности, и дебиторской задолженности и кредиторской достаточно тесно связаны друг с другом.

Стоит обратить внимание на то, что если средний период взыскания дебиторской задолженности существенно меньше, чем период погашения дебиторской, тогда теоретически организация может успешно существовать и без собственного оборотного капитала, используя только капитал, предоставляемый кредиторами.

Также необходимо упомянуть и о таком понятии, как коэффициент оборачиваемости материальных запасов. Данный коэффициент определяется как отношение прибыли от реализации товаров или услуг к среднегодовой оценочной стоимости запасов.

Важность подобного показателя видна при определении целесообразности формирования запасов, включая и их структуру, а также при оценке того, насколько быстро реализовываются запасы компании в ходе её хозяйственной деятельности. Однако, нельзя забывать, что допустимая величина указанного показателя неразрывно связана с общей стоимостью капитала.

При этом формирование запасов может быть эффективным только до того момента, пока стоимость капитала, привлеченного для их формирования, не станет выше позитивного эффекта от самих же материальных запасов.

Коэффициент оборачиваемости активов – это отношение прибыли, полученной в процессе реализации товаров или услуг к общему итогу актива баланса.

Этот показатель позволяет проанализировать эффективность использования всех доступных ресурсов, вне зависимости от источников их привлечения, а также помогает увидеть количественный показатель совершения полного цикла производства за указанный период.

Данный коэффициент указывает на размер дохода, полученного в итоге в общем, а также какой доход принесла каждая денежная единица активов при реализации продукции.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов – это показатель скорости потребления (к примеру, расходования или использования) таких запасов за отчетный период.

Немаловажный момент – это данные о переизбытке запасов на складе, то есть лишних тратах на хранение продукции («замораживание» капитала).

Однаконехватка этих запасов влечет за собой недополучение дохода по причине невозможности удовлетворить спрос на приобретение продукции предприятия. В виду сказанного выше необходимо постоянно следить, чтобы на складе не было больших запасов, имеющих низкую оборачиваемость.

Показатель можно

рассчитать как деление себестоимости продукции, которая уже реализована на среднюю стоимость материально-производственных запасов за год.

Уменьшение такого показателя говорит об относительном росте материально-производственных запасов или же о падении спроса на готовую продукцию. Поэтому, чем больше этот показатель, тем выше ликвидность оборотных активов, а финансовое положение организации – устойчивее.

Коэффициент оборачиваемости основных средств может рассчитывается при помощи деления объема всей реализованной продукции на среднюю стоимость основного капитала за год.

Увеличение показателя достигается благодаря относительно невысокому удельному весу основного капитала, или благодаря их более высокому техническому уровню. Поэтому, чем больше данный показатель, тем ниже убытки рассматриваемого периода.

Если коэффициент низкий, то это сигнализирует или о недостаточном объеме реализации, или о неоправданно высоком уровне вложений в конкретный вид активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – это отношение прибыли, полученной благодаря реализации товаров или услуг к средней стоимости собственных средств за год.

Данный показатель свидетельствует о том, насколько эффективно задействуется собственный капитал и позволяет проанализировать целесообразность увеличения капитала при помощи привлеченных или заемных извне средств.

Этот коэффициент рассчитывается как деление общего объема уже реализованной продукции на среднюю стоимость собственного капитала за год. С точки зрения коммерции полученные данные показывают как излишки продаж, так и их недостаточность.

А если речь идет о финансовой стороне дела, тогда данный показатель отражает скорость оборота вложенных денежных средств. С экономической точки зрения упомянутый коэффициентный показатель указывает на активность капитала, которым рискует вкладчик.

Поэтому, если показатель высокий – это значит, что уровень реализации значительно превышает количество вложенного капитала, а это тянет за собой рост кредитных ресурсов даже до продажи контрольного пакета акций предприятия.

А в случае низкого показателя, это значит что существует переизбыток неиспользуемых собственных средств, которые необходимо как можно скорее инвестировать в любой подходящий источник прибыли.

Коэффициент оборачиваемости основных фондов («фондоотдача») – это показатель, который определяется как отношение прибыли, полученной в ходе реализации к средней стоимости основных фондов за год. Данный показатель характеризует эффективность инвестирования капитала в основные фонды, а также позволяет оценить эффективность использования подобных фондов непосредственно в процессе производства.

Подводя итоги, стоит заключить, что анализ каждого из выше перечисленных коэффициентных показателей играет существенную роль в оценивании эффективности ведения индивидуально-предпринимательской деятельности, а также бизнес-процесса компании. Также подобный анализ необходим для того, чтобы экономически обосновать целесообразность привлечения заемных денежных средств или другого рода источников финансирования.

Мы коротко рассмотрели что такое оборачиваемость активов, а также что такое деловая активность и роль этих понятий в процессе ведения предпринимательской деятельности. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Источник: https://biznes-prost.ru/oborachivaemost-aktivov.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.